ארה"ב, יפן וסין שואפות לייצר בעצמן שבבים: מה המשמעות לחברות בענף?

להלן תמלול הסרטון:

לצד ענפי התיירות והפנאי שנפגעו אנושות ממשבר הקורונה, גם ענף השבבים עבר טלטלה משמעותית בשנתיים וחצי האחרונות - טלטלה שמלווה אותו עד היום.

שלום זוהר, בהחלט, משבר הקורונה הציב את ענף השבבים במרכז תשומת הלב העולמית, לאור העובדה שהוא קריטי לייצור מוצרי טכנולוגיה, תקשורת, רכבים ועוד. רק לפני מספר חודשים עוד דובר על זמן ההמתנה הממושך עד לקבלת רכב חדש, טלפון חכם ואפילו מסך מחשב או טאבלט. הסיבה לעיכובים החריגים הייתה עלייה חדה בביקוש לשבבים בזמן משבר הקורונה, בעיקר מצד ענף הטכנולוגיה. המעבר המהיר לעבודה מהבית ב-2020 והעלייה בשימוש בטכנולוגיות של תקשורת מרחוק, דרשו מתעשיית השבבים לעבוד שעות נוספות. במקביל, חלו שיבושים גם בצד ההיצע עקב מחסור בכוח אדם וצמצום או סגירה של קווי ייצור. יצרניות השבבים נאלצו לבצע תעדוף של המלאים הקיימים. בתעשיית הרכב, למשל, שסבלה ממחסור באספקת שבבים נוצר מצב אבסורדי בו רכבים עומדים מוכנים במשך חודשים ולא משוחררים לקונים בגלל השבבים החסרים. משבר הקורונה יצר למעשה שינוי בתמהיל ההזמנות של חברות השבבים, וחוסר איזון בין הביקוש להיצע שהביא לעלייה משמעותית במחיריהם. מצב זה חידד את ההבנה הלאומית והפוליטית בנוגע לחשיבות הענף, ויתרה מכך, חשיבות הצורך לייצר שבבים באופן עצמאי.

תומר, מהי המשמעות של הבנה זו? בפני אילו שינויים אנחנו עומדים – אם בכלל?

לאור הצורך המתגבר בייצור שבבים בכלל, ושבבים מתקדמים בפרט, על רקע ההתקדמות הטכנולוגית המואצת – מדינות רבות הבינו שאוטונומיה בתחום השבבים קריטית להמשך ההתפתחות והצמיחה שלהן. ארה"ב, יפן וסין כבר הודיעו שהן יתמכו בהקמת מפעלים לייצור שבבים בשטחן, והן מחזרות אחר החברות המובילות בתחום. ברקע למרוץ השבבים עומדת גם מלחמת הסחר ההיסטורית בין ארה"ב וסין. אז טענה ארה"ב שסין משתמשת בשבבים המיובאים ממנה לביצוע מעקב אחר ארה"ב, והנה עוד סיבה עבור ארה"ב לייצר את השבבים שלה בעצמה. חשוב לזכור שמדובר במלאכה מאוד מאוד מורכבת. הקמה של מפעל שבבים אחד אורכת בממוצע כארבע שנים, ועלותה מוערכת בעשרות מיליארדי דולרים. בארה"ב חתם הנשיא ביידן על חוק ה-CHIPS, חוק השבבים, שבמסגרתו יועברו עשרות מיליארדי דולרים למחקר, פיתוח ותשתיות בתחום השבבים.

ולסיום, כיצד ישפיעו תהליכים אלה על החברות בענף השבבים?

כנראה שיהיו מספר כוחות שיפעלו במקביל בענף. אם נחלק את הצפי לטווח הקצר והארוך, הרי שבטווח הקצר ייתכן מאוד שנמצא עצמנו מול ירידה זמנית בביקוש לשבבים, בעיקר לאור סביבת המאקרו המשתנה, האינפלציה הגבוהה והריבית שעולה בקצב מהיר. זאת במקביל לפעולות שחברות וממשלות נוקטות להגדלת ההיצע, מה שעלול להוביל לעודף היצע בטווח הקצר. יחד עם זאת, אי אפשר להתעלם מהעובדה שאנחנו נמצאים בפתחה של מהפכה טכנולוגית עוצמתית בכל תחומי החיים, ולכן ההערכה היא שכמות השבבים הנחוצה לאנושות רק תלך ותגדל עם השנים. במידה ולא יהיו זעזועים או מקרי קיצון, הרי שבטווח הארוך הסבירות היא שהביקוש בתחום ילך ויגבר.