מסלולי השקעה תלויי גיל בחיסכון ארוך טווח

לאחרונה הוחלט במשרד האוצר לשנות את מסלולי ההשקעה בקרנות הפנסיה וקופות הגמל כך שיוקמו מסלולי השקעה תלויי גיל, ומדיניות ההשקעה בהם תתאים לגיל החוסך. כיצד זה משפיע על קופות הגמל וקרנות הפנסיה שלכם?

מדוע החיסכון הפנסיוני של מבוגרים צריך להיות שונה מזה של צעירים?

החיסכון לפנסיה הוא אחד המשאבים העיקריים שאמורים לכלכל את חיינו לאחר הפרישה ולכן חשוב מאוד לנהל אותו נכון, הן מבחינת פוטנציאל התשואה והן מצד ניהול הסיכונים. עד לאחרונה, נוהלו חלק מכספי החיסכון לפנסיה של מבוגרים וצעירים באותה רמת סיכון. העניין הוא, שבשוק ההון יש כידוע מחזוריות - מספר שנים של עליות ולאחריהן תקופה מסוימת של ירידות. לחוסכים צעירים יש מספיק שנים עד הפרישה ולכן התנודתיות הזו לא צריכה להטריד אותם. לעומתם, למבוגרים שבנינו נותרו מספר שנים מצומצם להשקעה עד היציאה לפרישה, כך שעליהם להקטין את רכיבי הסיכון היותר תנודתיים בתיק, למשל מניות וזאת על מנת לצמצם את הסיכון לירידות בתקופת שפל רגע לפני הפרישה לפנסיה.

מהו המודל הצ'יליאני ומדוע הוא מתאים לחיסכון ארוך טווח?

כדי להתמודד עם הבעיה הזו, הוצע ויושם לראשונה בצ'ילה בשנות ה-80 של המאה הקודמת מודל כלכלי יעיל שהתאים את מידת הסיכון בתיק הפנסיוני לגילו של החוסך. מכאן הוא קיבל את שמו - המודל הצ'יליאני, ולאחרונה הוחלט במשרד האוצר להוציא אותו לפועל גם בישראל. באופן כללי, הרעיון של המודל פשוט: ככל שגילכם צעיר יותר תחזיקו שיעור מנייתי גבוה יותר בתיק, ושיעור זה ילך ויקטן ככל שתתבגרו ותתקרבו לגיל הפרישה. לאחר הפרישה כספכם ימשיך להיות מושקע בעיקר במסלול האג"חי, הסולידי, כדי לשמור על תנודתיות נמוכה ועל ערכו של החיסכון שלכם.

כיצד יושם השינוי בקרנות הפנסיה וקופות הגמל של החברה?

בהתאם לדרישות משרד האוצר, בתחילת 2016 הוקם בקופות הגמל ובקרנות הפנסיה מודל השקעות תלוי גיל הכולל שלושה מסלולי השקעה שמדיניות ההשקעה בהם מותאמת לגילם של החוסכים: מסלול לבני 50 ומטה, מסלול לבני 50 עד 60 ומסלול לבני 60 ומעלה. באופן כללי, חשוב לבחור במסלול ההשקעה בהתאם לאופי שלכם ולצרכים שלכם ואין הכרח לנהל את כספיכם במסלול המתאים לגילכם. בכל עת, אתם יכולים לעבור למסלול השקעה מתוך מגוון המסלולים באמצעות פנייה ישירה אלינו.