מסחר במהירות האור - האלגוריתמים שיודעים לבצע עסקאות בשוק ההון בשברירי שנייה

מסחר אלגוריתמי (Algorithmic Trading), או אלגו-טרייד בקיצור, הוא שיטת מסחר בשוק ההון המבוססת על שימוש באלגוריתמים ממוחשבים לביצוע עסקאות. האלגוריתמים מנתחים באופן מתמיד ובזמן אמת נתוני שוק רבים ומגוונים כמו מחירי ניירות ערך, מחזורי מסחר, נתונים כלכליים, פרסומים שונים באתרים כלכליים ועוד. על בסיס ניתוח זה הם מבצעים החלטות קנייה ומכירה במהירות גבוהה ובאופן אוטומטי לפי פרמטרים וכללים שהוגדרו להם מראש.

המסחר האלגוריתמי מתאפיין במהירות גבוהה - האלגוריתמים יכולים לבצע עסקאות תוך שברירי שנייה, הרבה לפני שאדם היה מספיק לקרוא את הנתונים, לנתח אותם ולהגיב. בנוסף, האלגוריתמים פועלים ללא רגשות וללא הטיות קוגניטיביות אנושיות. הם פשוט עוקבים אחר סט הכללים שהוגדר להם. לפיכך, הם אינם חשופים להסחות דעת או לביצוע טעויות פסיכולוגיות שאופייניות לבני האדם.

צמצום טעויות אנושיות שיכולות לעלות ביוקר

גופים מוסדיים גדולים כמו קרנות פנסיה, קרנות גידור וחברות מסחר שונות, עושים שימוש נרחב ואינטנסיבי במסחר אלגוריתמי. האלגוריתמים המתוחכמים שפותחו על ידי מתכנתים ומומחים בתחום מוכוונים לזהות הזדמנויות ולבצע עסקאות בהיקפים עצומים תוך שברירי שניות. המסחר האלגוריתמי מהווה כיום נתח גדל והולך מסך המסחר בשווקים הפיננסיים בעולם, יש שיגידו שהוא חלק בלתי נפרד מפעילות המסחר.

כאמור, היתרון הבולט של המסחר האלגוריתמי הוא בעיקר המהירות והיעילות. אלגוריתמים יכולים לפעול 24 שעות ביממה, 7 ימים בשבוע, מבלי להתעייף או לטעות. הם מסוגלים לזהות הזדמנויות ולנצל אותן באמצעות ביצוע עסקאות במהירויות על-אנושיות של שברירי שנייה. בנוסף, המסחר האלגוריתמי חסכוני יותר בעמלות ומצמצם טעויות אנושיות שעלולות לעלות ביוקר. עם זאת, לאלגוריתמים אין "תחושת בטן" או הבנה עמוקה של המתרחש בשווקים. לכן, הם עלולים "להשתגע" או לבצע מהלכים לא צפויים במקרים שבהם מתרחשים אירועים בלתי צפויים שלא הוגדרו בכללי המסחר שלהם.

שילוב AI במסחר האלגוריתמי

בשנים האחרונות חלה התקדמות טכנולוגית משמעותית בתחום ה-AI (בינה מלאכותית) שצפויה להפוך את המסחר האלגוריתמי למתוחכם ומשוכלל הרבה יותר. אלגוריתמים שפועלים באמצעות טכנולוגיית AI יוכלו ללמוד באופן עצמאי מניסיון ומתצפיות היסטוריות, ולפתח הבנה מעמיקה יותר של השווקים ודפוסי המסחר בהם. הם יהפכו ל"חכמים" יותר באופן מתמיד ויאפשרו מסחר אלגוריתמי באופן שלא הכרנו בעבר.

גם משקיעים פרטיים יכולים כיום לעשות שימוש באלגוריתמי מסחר בסיסיים, אך זקוקים לידע נרחב בתכנות ולתשתית טכנולוגית יקרה יחסית כדי ליישם זאת. פתרון אחד הוא שימוש בפלטפורמות מסחר המאפשרות חיבור לאלגוריתמים שפותחו על ידי חברות מקצועיות שהוכיחו הצלחה לאורך זמן.

לסיכום, המסחר האלגוריתמי הוא כלי מסחר חזק, אולם הוא עדיין נחלתם של חברות מסחר גדולות משום שהוא דורש מומחיות טכנולוגית ייחודית עלות היישום שלו עדיין גבוהה יחסית. עם זאת, ככל שיהיו יותר התפתחויות טכנולוגיות בתחום, גם בהיבט של שילוב בינה מלאכותית, סביר להניח שנראה שימוש הולך וגדל במסחר האלגוריתמי גם בקרב משקיעים פרטיים קטנים יותר, שיוכלו ליהנות בקלות רבה יותר מהיתרונות של המסחר האלגוריתמי המתוחכם.