מס רווחי הון: כמה צריך לשלם ומתי? המדריך המלא

בדומה לתחומים אחרים, גם בשוק ההון אנו נדרשים לשלם מס בגין רווחים שנוצרו כתוצאה ממכירת נייר ערך, בעת פדיון נייר ערך, פקיעה של אופציות קבלת תשלומי דיבידנד וכדומה. בישראל, שיעור המס נע כיום בין 15% ל-25%, והדבר תלוי בנייר הערך בו בוצעה ההשקעה. על מרבית ניירות הערך (מקומיים או זרים) נשלם מס בשיעור של 25%, כאשר התשלום הוא על הרווח הריאלי שנוצר לנו, כלומר, המס מחושב על הרווח בניכוי האינפלציה (מדד המחירים לצרכן). כאשר מדובר על ניירות ערך שקליים, ישולם מס של 15% בגין הרווח הנומינלי, כלומר ללא התחשבות במדד המחירים לצרכן. חשוב לציין שתשלום המס מתבצע רק במעמד מכירת נייר הערך. כלומר, כל עוד הרווח הוא 'על הנייר', לא ייגבה מס רווח הון.

כך לדוגמה, אם קניתם מניות של חברה כלשהי בסכום של 100 שקלים ומכרתם אותן בסכום של 500 שקלים, תידרשו לשלם מס רווחי הון של 25% בגין הרווח, שעומד על 400 שקלים.  

מה לגבי ניירות ערך זרים?

למדינת ישראל יש הסכמים עם מדינות רבות בעולם, ביניהן ארה"ב ומדינות שונות באירופה, שמטרתם  למנוע תשלום כפול של מס. ההסכם מאפשר למשקיעים לשלם את המס בישראל בלבד (נדגיש כי ייתכן ויחולו עליכם הסדרים אחרים אם אתם מוגדרים כתושבים של אותה מדינה או אם אתם בעלי תושבות כפולה). בניירות ערך זרים הרווח מחושב ביחס לערך המטבע בו נרכש נייר הערך ללא התחשבות באינפלציה.

במניות או אגרות חוב צמודות למדד הנסחרות בחו"ל, המס ישולם עבור הרווח הריאלי בנטרול השינוי בשער החליפין בין מועד הקניה למכירה.

לדוגמה, אם השקעתם 100$ בקנית מניות של חברה כלשהי, בשווי שקלי של 350 שקלים (1 דולר = 3.5 שקלים), ומכרתם את ההחזקה במחיר של 150$, שהיו שווים בעת המכירה 600 שקלים (1 דולר = 4 שקלים), תצטרכו לשלם מס של 62.5 שקלים (600 שקלים פחות 350 שקלים, כפול 0.25).

מהו מגן מס?

אם מכרנו נייר ערך בהפסד לא נשלם מס ברגע המכירה, ההפסד נצבר בחשבון, במידה ובהמשך השנה נמכור נייר ערך ברווח, יבוצע קיזוז מהרווח בגובה ההפסד הנצבר, למעשה זה אומר שהיקף המס שנשלם יקטן. במידה והשקעתם בניירות ערך ישראלים וזרים גם יחד - יתבצע קיזוז בין שני סוגי ניירות הערך.

מגן מס מחושב על בסיס שנה קלנדרית, וניתן לנצלו בחשבון עד סוף השנה (לועזית). הגשת דו"ח לרשויות המס מאפשרת לעשות שימוש במגן מס שלא נוצל במלואו במהלך השנה.

מי מדווח על רווחי ההון ומשלם את המס לרשויות המיסוי?

כשאתם סוחרים דרך ברוקר ישראלי תהליך המסחר פשוט יותר היות והברוקר יקזז את ההפסדים מהרווחים על בסיס שנתי, וידווח לרשויות המס עבורכם. חשוב להבהיר כי מכירת ניירות הערך מתבצעת בשיטת First In First Out (FIFO), כלומר, כאשר ניתנת הוראת מכירה של חלק מהכמות, קודם יימכרו הניירות שנקנו ראשונים, וחישוב המס יבוצע בהתאם.

מידי שנה תקבלו מהברוקר הישראלי שלכם טופס 867, שמסכם את כל רווחי ההון והדיבידנדים שקיבלתם במהלך השנה וחייבים במס. לכן, במידה וביצעתם מכירה בהפסד בשנה בה לא דווח על רווח כלשהו, תוכלו לפנות בעצמכם לרשות המיסים בצירוף טופס זה ולקזז את ההפסד מרווחים עתידיים שייווצרו לכם.

אם אתם משקיעים דרך ברוקר זר, תאלצו לדווח לרשות המיסים על רווחי ההון שלכם מידי שנה בעצמכם. זהו אחד החסרונות של השקעה דרך ברוקר זר, במיוחד אם אתם שכירים שלא מגישים דוח שנתי לרשויות המס.